①煤價下跌疊加用電需求增長，火電龍頭業績有望持續擴張

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中國電力10日晚在港交所公告，預計今年上半年歸屬股東凈利潤約為18億至20億元之間，同比上升約112%至135%，因受惠于煤電聯營戰略合作的優勢和煤炭價格的下降，集團煤電板塊業績由虧轉盈。另從國網四川省電力公司獲悉，7月10日13時20分四川電網用電負荷達到5988.8萬千瓦較去年全網最高負荷5910萬千瓦高出78.8萬千瓦，創歷史新高。

近日，國資委召開中央企業能源電力保供工作推進會，要求發電企業要應發盡發、多發滿發，煤炭企業要全力保障電煤供應，電網企業要堅決守住民生用電和安全生產底線。

國盛證券表示，2023年得益于保供政策及國際煤價下行，我國煤價中樞下行，火電行業已迎業績拐點。此外，今年以來協議電價多區域接近頂格上浮，代理購電價格保持較高水平。伴隨電力改革逐步深化，火電由計劃電逐步向市場電轉變，提升盈利性。近期部分火電龍頭季度經營數據表現突出，持續印證火電板塊盈利擴張邏輯。

②白羽肉雞行業景氣度提升，相關上市公司齊發喜報

仙壇股份公告，公司上半年凈利潤預增1099.7%至1123.46%，報告期內隨著經濟逐步回暖，終端消費需求提升，白羽肉雞行業景氣度同比上升，公司雞肉產品銷售價格同比上漲。

圣農發展同日公告，進入二季度以來，養殖板塊綜合成本持續下降，雞肉產品售價相較于行業更為穩定，二季度環比一季度經營業績明顯上升。益生股份也在近日表示，白羽肉雞行業景氣度高，月份公司白羽肉雞苗銷售價格同比上漲銷售收入同比增加。

天風證券認為，隨著引種持續受限，進口祖代或存在超負荷使用的現象，后續父母代種雞的質量及效率問題將逐步體現。雞肉進口方面，我國已對南美多國實施禽肉相關產品進口禁令，近日巴西家禽發現首例H5N1病例，或進一步影響雞肉供給。目前在產祖代存欄與2022年高點比降幅超20%，產能收縮傳導順暢。父母代雞苗價格自2022年11月起已出現明顯上漲，2023年以來仍維持較高價位?？紤]祖代缺口傳導時間以及種雞效率、質量問題逐步放大預計今年下半年商品代雞苗價格景氣上行。

③自動駕駛獲政策支持，行業正逐步迎來三重拐點

北京市高級別自動駕駛示范區工作辦公室于近日宣布，在京開放智能網聯乘用車“車內無人”商業化試點?；凇侗本┦兄悄芫W聯汽車政策先行區自動駕駛出行服務商業化試點管理細則（試行）》修訂版，企業在達到相應要求后，可在示范區面向公眾提供常態化的自動駕駛付費出行服務。官方表示，北京正式邁入自動駕駛“車內無人”商業化試點新階段。

中信證券表示，乘用車智能駕駛的核心價值在于為駕駛員減輕駕駛疲勞，后期L3國家標準出臺后，駕駛員可實現脫手、脫腳乃至脫眼駕駛，同時與主機廠分擔事故責任，消費者的高階智駕體驗將得到顯著提升，這對強化消費者認知、培養消費者需求亦將有助力，進而推動智能汽車產業鏈的整體發展。

華西證券指出，行業正逐步迎來技術、法規、用戶接受度三重拐點，看好后續數據積累、大模型應用帶來的功能體驗提升，提升行車安全、減輕駕駛疲勞，漸進式影響消費者購車決策。

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