俄烏開(kāi)戰(zhàn)，美國(guó)等多個(gè)國(guó)家宣布對(duì)俄羅斯實(shí)施金融制裁。其中便包括威脅將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，切斷俄羅斯的銀行同SWIFT系統(tǒng)的聯(lián)系。不過(guò)，截至目前，這一措施并未實(shí)施。

為什么“踢出SWIFT系統(tǒng)”會(huì)成為金融戰(zhàn)的一個(gè)重要博弈點(diǎn)？這對(duì)俄羅斯的金融體系到底有多大威懾力？俄羅斯自2014年以來(lái)做了哪些應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備？如果真的被踢出SWIFT，對(duì)俄羅斯、對(duì)中國(guó)又有何影響？

中國(guó)社科院俄羅斯東歐中亞所副研究員許文鴻博士長(zhǎng)期追蹤研究俄美之間的“金融制裁與反制裁問(wèn)題”，先后發(fā)表了系列文章，深受學(xué)界好評(píng)。其中《SWIFT系統(tǒng)：美俄金融戰(zhàn)的博弈點(diǎn)》一文（刊載于《俄羅斯東歐中亞研究》2019年第六期）圍繞SWIFT系統(tǒng)對(duì)俄羅斯的影響做了深入的研究。俄羅斯外交部下屬的俄羅斯國(guó)際事務(wù)委員會(huì)也注意到該文，專(zhuān)門(mén)將該文翻譯成英文版、俄文版并轉(zhuǎn)載，該文在國(guó)際社會(huì)已引起高度關(guān)注。

2月25日下午，第一財(cái)經(jīng)記者獨(dú)家對(duì)話許文鴻，來(lái)聽(tīng)聽(tīng)他對(duì)上述問(wèn)題的最新看法。

第一財(cái)經(jīng)：踢出SWIFT系統(tǒng)，為何會(huì)被作為如此重要的一項(xiàng)金融制裁措施？

許文鴻：簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，SWIFT系統(tǒng)是全球金融機(jī)構(gòu)自發(fā)組成的一個(gè)有關(guān)金融信息交換為核心業(yè)務(wù)的系統(tǒng)。幾乎全球所有的金融機(jī)構(gòu)都在使用SWIFT系統(tǒng)的服務(wù)。金融的本質(zhì)是資金的流通。如果被踢出該系統(tǒng)，將使得俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)脫離國(guó)際金融體系，被國(guó)際金融信息交換體系屏蔽，使俄羅斯境內(nèi)的資金不能參與國(guó)內(nèi)、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)之間的資金融通。

俄羅斯的所有資金及金融活動(dòng)要么只能采用易貨交易，要么采用現(xiàn)金交易方式，在現(xiàn)在的金融體系下，這種打擊無(wú)論如何來(lái)形容也不夸張。

第一財(cái)經(jīng)：這是俄羅斯第幾次遭遇這樣的威脅？此前有沒(méi)有被踢出SWIFT的先例？

許文鴻：自2014年克里米亞事件后，先后多次有國(guó)家提出過(guò)要對(duì)俄羅斯采取這樣制裁的建議。但由于該措施的啟動(dòng)程序復(fù)雜、協(xié)調(diào)工作艱難、涉及各方利益眾多、后果嚴(yán)重，最終都未能實(shí)行。這次普京派軍隊(duì)進(jìn)入烏克蘭東部地區(qū)后，烏克蘭形勢(shì)空前嚴(yán)峻，于是，有人再次提出了將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)的建議。

大家對(duì)SWIFT系統(tǒng)印象最深的一次應(yīng)該是2012年3月，美國(guó)對(duì)伊朗實(shí)施金融制裁，伊朗30多家金融機(jī)構(gòu)被切斷同SWIFT系統(tǒng)的聯(lián)系。

第一財(cái)經(jīng)：這一次，俄羅斯需要害怕么？

許文鴻： 任何國(guó)家被剔除出SWIFT系統(tǒng)都是一種非常嚴(yán)厲的處罰。有人甚至將踢出SWIFT系統(tǒng)比作是一次金融“核打擊”。前面有朝鮮、伊朗已經(jīng)遭受過(guò)這樣的處罰，有過(guò)這樣的先例，結(jié)果是被踢出的國(guó)家的經(jīng)濟(jì)受到前所未有的嚴(yán)重的后果。

但這一次俄羅斯不一定害怕。

因?yàn)樽?014年以來(lái)，西方國(guó)家曾多次威脅要將俄羅斯踢出出去。盡管最終因?yàn)楦鞣N原因沒(méi)有實(shí)施，但俄羅斯在這種壓力下轉(zhuǎn)為危機(jī)，借機(jī)做好了充足的抵御西方新一輪制裁的準(zhǔn)備。首先是建立了俄羅斯的SPFS系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)在一定程度上可以替代SWIFT系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)自2015年建立以來(lái)已經(jīng)獲得了較好的發(fā)展，解決俄羅斯國(guó)內(nèi)的金融信息流通基本沒(méi)問(wèn)題。

至于國(guó)際上的金融信息流通，目前，國(guó)際上先后出現(xiàn)了幾種其他的系統(tǒng)，可以部分替代SWIFT系統(tǒng)。其中最為突出的是中國(guó)CIPS系統(tǒng)，就是中國(guó)的人民幣跨境支付系統(tǒng)。近年來(lái)，中國(guó)的人民幣跨境支付系統(tǒng)已經(jīng)有了很好的發(fā)展。

由于美歐等西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁沒(méi)有經(jīng)過(guò)聯(lián)合國(guó)的授權(quán)，中國(guó)也沒(méi)有參與西方國(guó)家對(duì)俄羅斯的制裁。盡管西方對(duì)俄羅斯實(shí)施制裁，但中國(guó)企業(yè)仍可以同俄羅斯保持正常的經(jīng)貿(mào)關(guān)系。所以，如果西方國(guó)家將俄羅斯踢出SWIFT系統(tǒng)，在中俄戰(zhàn)略友好協(xié)作的基礎(chǔ)上，有可能鼓勵(lì)俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)加速使用中國(guó)的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

第一財(cái)經(jīng)：與2014年烏克蘭危機(jī)時(shí)候相比，今天的俄羅斯在抵御這項(xiàng)金融制裁的能力上，是否已經(jīng)有明顯不同？

許文鴻：與2014年時(shí)候的情形相比較，俄羅斯現(xiàn)在的反制裁準(zhǔn)備更為充分。

目前，俄羅斯有約6300億美元的充足的外匯儲(chǔ)備，且外債比例大幅度下降，外債占GDP的比重僅有16%左右，是所有大國(guó)中外債比例最低的大國(guó)。而且，近年來(lái)俄羅斯的外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)進(jìn)一步得到優(yōu)化：美元的比重大幅度下降，歐元的比重有所增加，人民幣的比重有明顯的上升，黃金的比例達(dá)到五分之一，此外有部分英鎊和日元做補(bǔ)充。同時(shí)，俄羅斯還積極開(kāi)展央行數(shù)字貨幣的研發(fā)等，所有這些措施都使得俄羅斯在面臨西方新一輪的制裁時(shí)，能夠有恃無(wú)恐。

另一方面，為應(yīng)對(duì)可能的新的制裁，2014年俄羅斯的SPFS系統(tǒng)建立后，俄羅斯主動(dòng)出擊，加強(qiáng)國(guó)際合作，推動(dòng)該系統(tǒng)在國(guó)際范圍內(nèi)的應(yīng)用和推廣。如在歐亞經(jīng)濟(jì)聯(lián)盟、獨(dú)聯(lián)體、上合組織、金磚國(guó)家范圍內(nèi)盡量推廣該系統(tǒng)的應(yīng)用，該系統(tǒng)的用戶數(shù)量在不斷增加。截止2022年2月3日，該系統(tǒng)有331家金融機(jī)構(gòu)來(lái)自包括中國(guó)（中國(guó)銀行）、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯坦、哈薩克斯坦等國(guó)的金融機(jī)構(gòu)參加，與2014年的形勢(shì)相比較，有了明顯的改善。

同時(shí)，俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)還積極加強(qiáng)同中國(guó)CIPS系統(tǒng)的合作，目前，CIPS共有75家直接參與者，1184家間接參與者，與2014年的情形向比較，也有了長(zhǎng)足的發(fā)展。

隨著俄、中兩國(guó)兩個(gè)系統(tǒng)的不斷完善和成熟，參與的金融機(jī)構(gòu)越來(lái)越多，客觀上使得俄羅斯抵御西方制裁的能力也在逐步增強(qiáng)。

第一財(cái)經(jīng)：我們看到今天對(duì)于是否將俄羅斯踢出SWIFT，國(guó)際上有不同聲音。你認(rèn)為，這一次威脅變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的概率有多大？將一個(gè)國(guó)家踢出SWIFT系統(tǒng)，需要經(jīng)過(guò)怎樣的決策程序？

許文鴻：我們看到，美國(guó)總統(tǒng)拜登2月24日稱(chēng)，美俄關(guān)系已經(jīng)“完全破裂”，這應(yīng)該是俄美關(guān)系達(dá)到空前嚴(yán)重的地步了。即使在這種嚴(yán)峻的形勢(shì)下，把俄羅斯從SWIFT系統(tǒng)剔除，理論上有可能，但實(shí)施起來(lái)難度很大，幾乎不可能。

主要是在SWIFT組織內(nèi)部就不容易通過(guò)。SWIFT組織在布魯塞爾登記注冊(cè)，其活動(dòng)需遵守比利時(shí)的相關(guān)法律，比利時(shí)的國(guó)家銀行在對(duì)SWIFT協(xié)會(huì)日常活動(dòng)監(jiān)督中起主導(dǎo)作用。同時(shí)，由于比利時(shí)是歐盟成員，因此，該協(xié)地也必須遵守歐盟的相關(guān)法律。總體上，歐盟國(guó)家在SWIFT中有比較大的話語(yǔ)權(quán)。

其次，該組織的具體業(yè)務(wù)董事會(huì)負(fù)責(zé)。該董事會(huì)有25名董事，其中中、俄各有一名董事。由于涉及到各國(guó)的實(shí)際利益，其余各國(guó)的董事不見(jiàn)得會(huì)同意將組織成員，尤其是俄羅斯這樣的重要成員踢出。

踢出的后果很?chē)?yán)重。直接導(dǎo)致與俄羅斯相關(guān)的金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受阻，而歐盟是俄羅斯最大的貿(mào)易伙伴。意味著打擊的是俄羅斯，歐盟也要吃藥。即使是在當(dāng)前的特殊背景下，歐盟各方的復(fù)雜利益也不見(jiàn)得允許將俄羅斯踢出。

所以，理論上可以，但實(shí)際操作起來(lái)難度很大。尤其是利益相關(guān)各方的協(xié)調(diào)難度使得幾乎不可能。

第一財(cái)經(jīng)：如果俄羅斯被踢出SWIFT，可能對(duì)中國(guó)有哪些影響？

許文鴻：簡(jiǎn)單的邏輯，如果俄羅斯被踢出SWIFT系統(tǒng)，俄羅斯的金融機(jī)構(gòu)將有可能積極使用中國(guó)的CIPS系統(tǒng)。

俄羅斯這樣一個(gè)資金流動(dòng)頻繁的能源大國(guó)使用中國(guó)的CIPS系統(tǒng)，將對(duì)人民幣國(guó)際化、對(duì)推動(dòng)國(guó)際貨幣市場(chǎng)的多元化和建立新的國(guó)際金融經(jīng)濟(jì)新秩序是有力的促進(jìn)。

第一財(cái)經(jīng)：最后請(qǐng)您介紹一下SWIFT系統(tǒng)的基本情況，幫助大家了解這一系統(tǒng)的運(yùn)行方式。

許文鴻：1973年5月，作為國(guó)際銀行間同業(yè)自發(fā)合作的非營(yíng)利組織“環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì) (SWIFT) ”成立，幾乎遍布全球215 個(gè)國(guó)家或地區(qū)超萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)都逐漸加入該協(xié)會(huì)，并成為該協(xié)會(huì)的成員。SWIFT 系統(tǒng)是當(dāng)前國(guó)際金融機(jī)構(gòu)中最為普及、 最為安全、 最為便捷的金融信息交換體系。

環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會(huì) (SWIFT) 總部設(shè)在比利時(shí)布魯塞爾，并在荷蘭阿姆斯特丹、 美國(guó)紐約分別設(shè)立兩個(gè)交換中心 (swifting center)。其主要設(shè)施包括一個(gè)信息平臺(tái)、一套計(jì)算機(jī)代碼系統(tǒng)和一套金融標(biāo)準(zhǔn)體系，為各會(huì)員國(guó)專(zhuān)門(mén)設(shè)有集線中心 (National Concentration)，成為國(guó)際銀行業(yè)同業(yè)間的信息、 數(shù)據(jù)、交易和清算的樞紐中心。這兩個(gè)中心可以實(shí)時(shí)共享所有信息。

2009 年之后，為了加強(qiáng)對(duì)歐洲數(shù)據(jù)中心的保護(hù)，在瑞士又成立了第三個(gè)交換中心。此后，歐洲的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)在荷蘭和瑞士中心，跨大西洋數(shù)據(jù)則儲(chǔ)存在美國(guó)和瑞士中心。

全世界幾乎所有重要的金融機(jī)構(gòu)都是該機(jī)構(gòu)的成員。從技術(shù)角度來(lái)講，通過(guò)SWIFT代碼可以實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi) “點(diǎn)對(duì)點(diǎn)” 地快速資金撥付。從業(yè)務(wù)量來(lái)講，SWIFT 的設(shè)計(jì)能力是每天傳輸1100萬(wàn)條電文，當(dāng)前每日傳送500萬(wàn)條電文，這些電文劃撥的資金以萬(wàn)億美元計(jì)。

SWIFT 系統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)直接和間接地對(duì)國(guó)際社會(huì)的政治經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生巨大影響。

標(biāo)簽： SWIFT