12月24日，上交所就《上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》及配套業(yè)務(wù)指引公開征求意見。

其中指出，修訂后的《暫行辦法》對(duì)參與中國(guó)存托憑證業(yè)務(wù)的個(gè)人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)做了調(diào)整，申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的日均資產(chǎn)由不低于300萬元下調(diào)至不低于50萬，且需參與證券交易24個(gè)月以上，其他要求保持不變。 

關(guān)于上交所與境外交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見的修訂說明

為進(jìn)一步優(yōu)化和拓展互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)機(jī)制，更高效服務(wù)資本市場(chǎng)制度型雙向開放，對(duì)照證監(jiān)會(huì)《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《監(jiān)管規(guī)定》）的修訂內(nèi)容，相應(yīng)將原《上海證券交易所與倫敦證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》修訂為《上海證券交易所與境外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證上市交易暫行辦法》（下稱《暫行辦法》），并同步修訂上市預(yù)審核業(yè)務(wù)指引、跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)指引及做市業(yè)務(wù)指引。現(xiàn)將主要修訂內(nèi)容說明如下：

一、修訂中國(guó)存托憑證上市條件

鑒于修訂后的《監(jiān)管規(guī)定》將互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)適用范圍從倫交所主板市場(chǎng)擴(kuò)展到包括倫交所在內(nèi)的境外市場(chǎng)，中國(guó)存托憑證的境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人由倫交所上市公司擴(kuò)展為中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可范圍內(nèi)的境外證券交易所上市公司，修訂后的《暫行辦法》也相應(yīng)修訂了境外基礎(chǔ)證券發(fā)行人發(fā)行上市中國(guó)存托憑證的上市條件，即境外上市年限的要求相應(yīng)調(diào)整為“在境外證券交易所市場(chǎng)上市滿3年及中國(guó)證監(jiān)會(huì)與境外證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)境外基礎(chǔ)證券上市地市場(chǎng)分層情況約定的其他上市年限條件”。中國(guó)存托憑證境外發(fā)行人市值要求、上市份額下限及上市市值下限的要求保持不變。

二、增加融資型中國(guó)存托憑證相關(guān)內(nèi)容

因修訂后的《監(jiān)管規(guī)定》在保留境外發(fā)行人可以非新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國(guó)存托憑證模式的基礎(chǔ)上，允許境外發(fā)行人以新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行中國(guó)存托憑證，修訂后的《暫行辦法》也相應(yīng)增加了以新增股票為基礎(chǔ)證券發(fā)行上市中國(guó)存托憑證的預(yù)審核程序和期限、發(fā)行承銷、定價(jià)機(jī)制、跨境轉(zhuǎn)換開始時(shí)間等條款，并同步修訂上市預(yù)審核業(yè)務(wù)、跨境轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)以及做市業(yè)務(wù)三個(gè)配套指引。

三、優(yōu)化中國(guó)存托憑證上市、交易、跨境轉(zhuǎn)換機(jī)制

上市機(jī)制方面，優(yōu)化中國(guó)存托憑證發(fā)行后的新增份額登記及上市流程，縮短中國(guó)存托憑證上市周期。交易機(jī)制方面，以新增股票為基礎(chǔ)證券的中國(guó)存托憑證上市首日即時(shí)行情顯示的前收盤價(jià)格為其發(fā)行價(jià)，上市首日使用（適用）主板股票上市首日交易機(jī)制的規(guī)定。跨境轉(zhuǎn)換機(jī)制方面，對(duì)中國(guó)存托憑證不設(shè)限制兌回期，自中國(guó)存托憑證上市之日起即可進(jìn)行中國(guó)存托憑證與境外基礎(chǔ)證券的跨境轉(zhuǎn)換。

四、調(diào)整和明確中國(guó)存托憑證持續(xù)監(jiān)管要求

本次《暫行辦法》修訂對(duì)中國(guó)存托憑證上市后持續(xù)信息披露要求做了適當(dāng)調(diào)整，具體如下：一是在定期報(bào)告方面，允許境外發(fā)行人使用外幣編制定期報(bào)告。二是在臨時(shí)報(bào)告方面，允許定價(jià)公允的關(guān)聯(lián)交易僅在年報(bào)或半年報(bào)中匯總披露；明確境外發(fā)行人與其合并報(bào)表范圍內(nèi)的控股子公司發(fā)生的或者上述控股子公司之間發(fā)生的非關(guān)聯(lián)交易，免于披露；對(duì)于除交易以外的重大事件，明確發(fā)行人在已列明情形的范圍內(nèi)可以自行判斷是否構(gòu)成應(yīng)披露的信息。三是對(duì)涉密信息的處理予以明確，符合條件的情形下，擬披露的信息屬于商業(yè)秘密的可以暫緩或者豁免披露，屬于國(guó)家秘密的可以豁免披露。四是區(qū)分應(yīng)當(dāng)申請(qǐng)停牌和可以申請(qǐng)停牌的情況，對(duì)停復(fù)牌的具體情形予以明確。五是在董監(jiān)高履職方面，對(duì)董監(jiān)高確認(rèn)意見、聲明或承諾的表述進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整的條件由“不改變實(shí)質(zhì)性內(nèi)容的前提下”修改為“符合《證券法》的前提下”，更為明確和具體，方便市場(chǎng)主體理解和實(shí)踐；同時(shí)，考慮對(duì)等原則，不要求境外發(fā)行人提交董監(jiān)高聲明及承諾書。六是退市方面，明確了主動(dòng)退市和強(qiáng)制退市的條件、境外發(fā)行人內(nèi)部決策程序、應(yīng)提供的投資者保護(hù)措施、本所審核程序和期限等。

五、調(diào)整個(gè)人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)

修訂后的《暫行辦法》對(duì)參與中國(guó)存托憑證業(yè)務(wù)的個(gè)人投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)做了調(diào)整，申請(qǐng)權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的日均資產(chǎn)由不低于300萬元下調(diào)至不低于50萬，且需參與證券交易24個(gè)月以上，其他要求保持不變。

六、修訂全球存托憑證個(gè)別條款

《暫行辦法》本次修訂中，全球存托憑證機(jī)制總體保持不變，個(gè)別事項(xiàng)調(diào)整如下：一是同步拓展全球存托憑證境外上市地；二是縮短全球存托憑證發(fā)行配套新增A股股份登記及上市業(yè)務(wù)的辦理周期；三是要求全球存托憑證發(fā)行人在定期報(bào)告中披露全球存托憑證存續(xù)數(shù)量。

特此說明。

標(biāo)簽： 上交所 存托憑證 投資