不到兩年的時(shí)間里，實(shí)際控制55個(gè)賬戶(hù)，買(mǎi)賣(mài)同一家上市公司股票近35億元，達(dá)到舉牌線后也不披露，反而繼續(xù)買(mǎi)入，部分賣(mài)出獲取巨額收益后，又掀起控制權(quán)之爭(zhēng)，最終奪取了上市公司控制權(quán)，并由自己出任總經(jīng)理。

這一連串異常舉動(dòng)的主角，是*ST圣亞現(xiàn)任董事、總經(jīng)理毛崴。12月8日，ST圣亞披露稱(chēng)，因主要發(fā)生在新《證券法》生效前，毛崴這一系列些嚴(yán)重違法違規(guī)，最終受到的處罰，只是警告和1530萬(wàn)元罰款。

證監(jiān)會(huì)12月6日做出的行政處罰決定顯示，2017年11月7日至2019年7月3日，毛崴與姚石一起，利用所控制的55個(gè)機(jī)構(gòu)、私募基金、信托、個(gè)人賬戶(hù)，大舉買(mǎi)入*ST圣亞股份，最多時(shí)持股比例一度高達(dá)24.59%，達(dá)到舉牌線后既未披露，也沒(méi)有停止買(mǎi)入，持股數(shù)量達(dá)到高點(diǎn)后還曾大量賣(mài)出。為了交易*ST圣亞股票，毛崴方面甚至進(jìn)行了場(chǎng)外配資。

2020年4月以來(lái)，*ST圣亞內(nèi)部暴發(fā)激烈的控制權(quán)之爭(zhēng)，毛崴是重要的參與者，并最終獲勝。但蹊蹺的是，在明面上持股比例不高的情況下，毛崴及*ST圣亞現(xiàn)任董事長(zhǎng)楊子平所提議案，多次在公司股東大會(huì)上大獲全勝。這背后，可能正是毛崴方面利用實(shí)際控制賬戶(hù)明修棧道、暗度陳倉(cāng)的結(jié)果。

第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年7月，*ST圣亞與毛崴控制的磐京股權(quán)投資基金管理有限公司（上海，下稱(chēng)“磐京基金”）開(kāi)展多項(xiàng)合作。此后不久，多名自然人、私募基金、信托等證券賬戶(hù)，就開(kāi)始頻繁交易*ST圣亞股票。而這些自然人，不少與楊子平存在關(guān)聯(lián)，而楊子平與毛崴、磐京基金又多有來(lái)往。

蒙面增持

*ST圣亞12月8日公告稱(chēng)，在交易*ST圣亞過(guò)程中，毛崴存在增持、減持股份達(dá)到披露比例后，未報(bào)告、披露，并在限制期內(nèi)繼續(xù)交易該公司股票的兩大違規(guī)行為。證監(jiān)會(huì)依據(jù)2005年《證券法》，分別對(duì)其罰款30萬(wàn)元、1500萬(wàn)元，并給予警告。

毛崴上述違規(guī)交易，監(jiān)管已經(jīng)調(diào)查兩年有余。2019年10月16日，毛崴就因涉嫌證券違法，被證監(jiān)會(huì)上海證券監(jiān)管專(zhuān)員辦事處立案調(diào)查。但在當(dāng)時(shí)的公告中，*ST圣亞沒(méi)有披露毛崴具體違法緣由，以及是否與該公司有關(guān)等情況。

毛崴控制的磐京基金，最早公開(kāi)出現(xiàn)在*ST圣亞前十大股東名冊(cè)中，是在2008年三季度。當(dāng)年三季報(bào)顯示，截至當(dāng)年9月底，磐京基金持有*ST圣亞187.11萬(wàn)股，持股比例1.45%，在公司前十大股東中位居最末位。2019年7月4日，磐京基金通過(guò)*ST圣亞披露，當(dāng)天增持了該公司107萬(wàn)股，持股比例上升到5.2%。

但實(shí)際情況卻是，在這之前近兩年時(shí)間，磐京基金就已開(kāi)始悄悄潛伏，持股數(shù)量也遠(yuǎn)多于披露數(shù)據(jù)。2017年11月7日至2019年7月3日，毛崴就與姚石一起大舉買(mǎi)入*ST圣亞股份，最多時(shí)持股比例一度高達(dá)24.59%。

毛崴、姚石的增持行動(dòng)，隱蔽而兇猛。監(jiān)管查明， 2017年11月7日開(kāi)始建倉(cāng)后，一周后的11月14日，持股比例即達(dá)到 5.3%，之后仍繼續(xù)大量買(mǎi)入*ST圣亞。到2018年8月10日，兩人在*ST圣亞的持股比例，最高達(dá)到24.59%。

上述持股比例易，已經(jīng)實(shí)際導(dǎo)致上市公司第一大股東易主。截至2018年三季度末，*ST圣亞當(dāng)時(shí)名義第一大股東為大連星海灣金融商務(wù)區(qū)投資管理股份有限公司， 當(dāng)時(shí)持股比例為24.03%，經(jīng)低于毛崴、姚石方面0.56個(gè)百分點(diǎn)。

然而，如此重要的股權(quán)變動(dòng)，在長(zhǎng)達(dá)近兩年的時(shí)間里，上市公司都沒(méi)有任何披露。毛崴、姚石既未向監(jiān)管、交易所書(shū)面報(bào)告，也未通知上市公司。直到2019年7月4日第一次名義舉牌時(shí)，磐京基金還稱(chēng)，舉牌前僅持有4.37%的股份。

不僅如此，在持股比例達(dá)到最高點(diǎn)后，毛崴方面控制的賬戶(hù)，又悄然大幅減持。根據(jù)監(jiān)管調(diào)查，截至2019年7月3日，毛崴方面在*ST圣亞的持股比例為15.19%。雖然監(jiān)管沒(méi)有說(shuō)明毛崴方面的具體減持時(shí)間。但盤(pán)面顯示，該股2019年4月30日、31日連續(xù)兩天跌停之后，又在7月3日大跌9.46%。

根據(jù)監(jiān)管調(diào)查，在這期間，毛崴方面累計(jì)增持*ST圣亞18.19億元，減持16.35億元。2019年7月3日，后者股價(jià)在35元以下。據(jù)此測(cè)算，15.19%的持股比例，對(duì)應(yīng)成本僅為1.84億元，市值卻達(dá)8億元左右，賬面浮盈超過(guò)6億元。加上已減持部分，毛崴等人獲利達(dá)到22.5億元左右。

也正是在毛崴等人控制的賬戶(hù)大量買(mǎi)賣(mài)期間，*ST圣亞股價(jià)大幅拉升，股價(jià)從2017年11月8日的23.83元，一路飆升到2019年年4月30日的45.6元。若算上2018年5月實(shí)施的10：4比例的年度分配送轉(zhuǎn)股。到2019年4月底，該復(fù)權(quán)股價(jià)超過(guò)62元。

在此期間， *ST圣亞呈現(xiàn)出明顯的“莊股”特征。2017年11月到2019年7月初，*ST圣亞每個(gè)交易日的換手率基本都在1%以?xún)?nèi)，部分交易日換手率甚至不到0.3%，而且股價(jià)盤(pán)中多次莫名大幅震蕩。

2018年12月20日、21日，*ST圣亞突然連遭兩個(gè)跌停板，橫盤(pán)一段時(shí)間后，2019年4月30日沖上45.6元的股價(jià)階段高位。但就在當(dāng)天，該股小幅高開(kāi)后，又連吃?xún)蓚€(gè)跌停。7月3日類(lèi)似走勢(shì)再次出現(xiàn)，截至收盤(pán)仍大跌9.46%。

掩護(hù)違規(guī)交易的手段，是多賬戶(hù)分散買(mǎi)賣(mài)。證監(jiān)會(huì)12月6日出具的行政處罰決定書(shū)顯示，違規(guī)買(mǎi)賣(mài)*ST圣亞期間，毛崴、姚石通過(guò)磐石基金工作人員，控制使用的賬戶(hù)多達(dá)55個(gè)，除了磐京基金的機(jī)構(gòu)賬戶(hù)，還包括“新證泰6號(hào)”等10個(gè)信托產(chǎn)品戶(hù)、“九逸赤電曉君量化3號(hào)”等7個(gè)私募產(chǎn)品戶(hù)，以及楊某平等37個(gè)個(gè)人戶(hù)。

暗度陳倉(cāng)

*ST圣亞12月6日公告稱(chēng)，收到遼寧營(yíng)口經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)公安局的立案告知書(shū)，公司10月11日以營(yíng)口“大白鯨項(xiàng)目”存在違法行為報(bào)案，符合合同詐騙案立案條件，已經(jīng)依法立案?jìng)刹椤Ｔ擁?xiàng)目由*ST圣亞原管理層推動(dòng)，原計(jì)劃投資7.8億元。

營(yíng)口大白鯨項(xiàng)目的紛爭(zhēng)，不過(guò)是*ST圣亞控制權(quán)之爭(zhēng)的余燼。從2018年4月，從當(dāng)時(shí)還是小股東的楊子平當(dāng)選該公司董事開(kāi)始，到2020年4月以后，通過(guò)不斷增持、改選董事會(huì)等方式，楊子平與毛崴聯(lián)手，最終獲得*ST圣亞控制權(quán)的整個(gè)過(guò)程，充滿了諸多未解之謎。最終，監(jiān)管調(diào)查揭開(kāi)了這些謎團(tuán)背后的真相。

在*ST圣亞公開(kāi)露面的楊子平，2018年4月，作為持股不到1.5%且剛剛進(jìn)入的小股東，楊子平在董事會(huì)改選時(shí)成為*ST圣亞董事。一年后的2019年4月，楊子平提名的人選屈哲鋒，成為大連圣亞的獨(dú)董。當(dāng)時(shí)，楊子平持股不到2%，卻享有董事會(huì)兩個(gè)席位。

按照現(xiàn)行規(guī)定，無(wú)論是董事、股東，提名董事人選，均需提交提名人聲明。但蹊蹺的是，楊子平被提名為董事候選人時(shí)，*ST圣亞卻沒(méi)有披露提名人信息和相關(guān)聲明。直到2020年7月，該公司才披露，楊子平的董事提名人為盧立女。

盧立女是誰(shuí)？與楊子平是什么關(guān)系？目前尚未有更多公開(kāi)信息。披露顯示，截至2020年7月10日，盧立女持有*ST圣亞1.45%的股份。

楊子平增持、進(jìn)入*ST圣亞董事會(huì)，可能并非巧合。第一財(cái)經(jīng)記者此前調(diào)查發(fā)現(xiàn)，楊子平、磐京基金之間早有往來(lái)，雙方曾在多家私募基金中共同出資。

中基協(xié)備案信息顯示，磐京基金管理的產(chǎn)品中，曾有一只名為林境1號(hào)私募投資基金的產(chǎn)品，該產(chǎn)品成立于2017年12月。而楊子平投資的企業(yè)中，有一家名為浙江林境新材料科技有限公司，楊子平為第一大股東，持股比例80%。

另外，磐京基金名下還有一家名為寧波梅山保稅港區(qū)慶成股權(quán)投資合伙企業(yè)（下稱(chēng)“慶成企業(yè)”），由楊子平、浙江發(fā)展資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有限公司分別出資62%、 37%，磐京基金出資1%。

在林境1號(hào)成立前后，大連圣亞與磐京基金進(jìn)入“蜜月期”。2017年7月，大連圣亞與磐京基金共同發(fā)起成立磐京投資合伙企業(yè)（下稱(chēng)“圣亞磐京”），擬募集資金30億元，在大連及全國(guó)開(kāi)發(fā)與其主業(yè)相關(guān)的優(yōu)質(zhì)旅游資源、現(xiàn)代文化旅游服務(wù)項(xiàng)目，磐京基金出資5000萬(wàn)元并擔(dān)任管理人，*ST圣亞則出資2500萬(wàn)元。

此外，*ST圣亞原管理層還在2017年曾出資400萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)了磐京基金的產(chǎn)品，其中的370萬(wàn)元在2018年2月結(jié)算完畢，剩余30萬(wàn)元于當(dāng)年12月結(jié)算完畢。

磐京基金2019年9月曾回復(fù)監(jiān)管關(guān)注稱(chēng)，2017年至2018年間，該公司與大連圣亞高管和大股東有過(guò)聯(lián)系，就上市公司及其投資的營(yíng)口鲅魚(yú)圈海洋館、哈爾濱極地館二期、大白鯨千島湖水岸城、鎮(zhèn)江魔幻世界等項(xiàng)目做過(guò)盡調(diào)。

正是在此期間，楊子平、盧立女大舉買(mǎi)入*ST圣亞。年報(bào)顯示，截至2017年底，盧立女持有該公司369萬(wàn)股，持股比例4.02%，為該公司第五大股東。隨后，楊子平也于2018年一季度出現(xiàn)在*ST圣亞前十大股東中，以1.49%的持股比例，位居第八大股東。

然而，最早與*ST圣亞接觸的磐京基金，并未率先買(mǎi)入股票。在公開(kāi)信息中，磐京基金正式公開(kāi)持股，遲至2018年三季度。但監(jiān)管調(diào)查發(fā)現(xiàn)，2017年11月7日建倉(cāng)后，至一周后的11月14日，毛崴等兩人使用的賬戶(hù)持股比例已達(dá)到5.3%。

這種情況的出現(xiàn)，可能正是毛崴方面使用大量“馬甲”賬戶(hù)，明修棧道、暗度陳倉(cāng)的結(jié)果。根據(jù)證監(jiān)會(huì)12月6日出具的監(jiān)管處罰決定書(shū)，兩人動(dòng)用的賬戶(hù)，還包括“新證泰6號(hào)”等10個(gè)信托產(chǎn)品戶(hù)、“九逸赤電曉君量化3號(hào)”等7個(gè)私募產(chǎn)品戶(hù)。

第一財(cái)經(jīng)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，九逸赤電曉君量化3號(hào)的名義管理人，是廣州九逸資產(chǎn)管理有限公司。截至2017年12月底，九逸赤電曉君量化3號(hào)持有*ST圣亞118萬(wàn)股，持股比例1.28%，買(mǎi)入時(shí)間與盧立女基本同步。

此外， 2018年一季度到四季度末，多個(gè)私募、信托賬戶(hù)出現(xiàn)在*ST圣亞前十大股東中。其中， 匯信2號(hào)私募基金、金谷·信 惠167號(hào)證券投資信托計(jì)劃，在2018年3月底，均持有該公司119.8萬(wàn)股，持股比例1.3%，前海歐米茄資產(chǎn)管理有限公司、嘉 懇茂溪5號(hào)，也分別在當(dāng)年三、四季度末，分別持有*ST圣亞1.74%、 1.58%的股份，

上述賬戶(hù)對(duì)*ST圣亞的持股時(shí)間，都只有一個(gè)季度左右。不過(guò)，由于證監(jiān)會(huì)沒(méi)有披露具體名稱(chēng)，上述四個(gè)信托、私募賬戶(hù)，是否與毛崴方面控制的賬戶(hù)有關(guān)，目前還無(wú)法得知。

“馬甲”護(hù)體

2020年4月，*ST圣亞控制權(quán)之爭(zhēng)暴發(fā)后，楊子平、毛崴一方，在持股比例不高的情況下，在多次股東大會(huì)表決上大獲全勝。但蹊蹺的是，雙方當(dāng)時(shí)明面上的持股比例合計(jì)不到25%。

公開(kāi)披露顯示，2020年4月，楊子平突然提交年度股東大會(huì)臨時(shí)議案，要求罷免*ST圣亞時(shí)任董事王雙宏、副董事長(zhǎng)劉德義，并推出了自己的三名董事、一名獨(dú)董人選。稍后，磐京基金也分別提名增補(bǔ)毛崴、王班為董事、獨(dú)董。當(dāng)時(shí)，楊子平當(dāng)時(shí)持股尚不足4%，但其提名的三名董事人選成功當(dāng)選。

根據(jù)披露，大連圣亞2020年6月29日召開(kāi)的股東大會(huì)，參與投票股份數(shù)為1.07億股，占比83.57%，罷免時(shí)任董事長(zhǎng)王雙宏的表決結(jié)果顯示，贊成票為56.97%，反對(duì)票43.03%，而楊子平提名的楊奇、陳琛、鄭磊三名董事獲得的贊成票分別為56.43%、56.97%、53.96%。

在2020年半年報(bào)中，*ST圣亞6名原高管對(duì)股東大會(huì)部分審議內(nèi)容提出異議，質(zhì)疑不排除楊子平、磐京基金互為一致行動(dòng)人，且與公司其他股東存在尚未披露的一致行動(dòng)或其他利益安排。但楊子平、磐京基金始終沒(méi)有公開(kāi)承認(rèn)。在取得控制權(quán)后，仍拒絕承認(rèn)擁有控制權(quán)。

按照上述公開(kāi)數(shù)據(jù)計(jì)算，去年6月的股東大會(huì)上，楊子平、毛崴方面獲得的表決贊成票數(shù)，至少在5500萬(wàn)股以上。但根據(jù)披露，直到2020年7月，磐京基金對(duì)*圣亞的持股比例也只有18.71%；楊子平同期持股比例只有5%，不到所獲贊成票數(shù)的一半。

為何出現(xiàn)這種情況？答案可能藏在毛崴控制的大量“馬甲賬戶(hù)”中。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)行政處罰決定書(shū)，認(rèn)定毛崴、姚石實(shí)際控制37個(gè)個(gè)人賬戶(hù)，交易*ST圣亞的證據(jù)之一，是楊某平等個(gè)人賬戶(hù)名義持有人陳述，買(mǎi)入*ST圣亞接受毛崴等人推薦后，將賬戶(hù)交由毛崴、姚石等人具體決策交易。

除了楊子平，*ST圣亞前十大股東中，還有一人姓名與其相近，即楊渭平。且楊渭平買(mǎi)入*ST圣亞時(shí)間，與楊子平相距不遠(yuǎn)。截至2017年12月底，楊渭平持有*ST圣亞290.45萬(wàn)股，持股比例為3.16%。同期，高建渭也持有該公司413.82萬(wàn)股，持股比例4.09%。

簡(jiǎn)歷顯示，楊子平1990年至1993年曾在杭州錢(qián)江彩色不銹鋼廠工作。另?yè)?jù)可查信息，這段時(shí)間楊渭平為該廠法定代表人。據(jù)媒體報(bào)道，高建渭同一時(shí)期成立過(guò)杭州錢(qián)江彩色不銹鋼廠銷(xiāo)售部。

根據(jù)磐京基金披露，經(jīng)過(guò)2019年7月4日之后的多次增持，到去年7月，其持有的*ST圣亞股份，也只有18.71%。而監(jiān)管調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至2019年7月3日，毛崴方面在*ST圣亞持股15.19%。在控制權(quán)之爭(zhēng)最為激烈的2020年7月，毛崴方面實(shí)際持股已超過(guò)30%。加上楊子平方面，雙方同期持股比例超過(guò)35%。

這也意味著，股權(quán)之爭(zhēng)時(shí)屢次對(duì)毛崴、楊子平一方提案投下贊成票的，可能就是這些“馬甲賬戶(hù)”持股。不過(guò)，楊渭平2020年已經(jīng)退出該公司前十大股東名冊(cè)。而高建渭截至今年9月底，仍持有*ST圣亞2.65%的股份。

配資崩盤(pán)

毛崴、楊子平等入駐后，*ST圣亞還卷入莊股崩盤(pán)事件。2020年12月1日至10日的十個(gè)交易日內(nèi)，*ST圣亞股價(jià)出現(xiàn)七個(gè)跌停，股價(jià)從前一個(gè)交易日的42元以上，暴跌至22.05元。截至2021年1月8日收盤(pán)，其股價(jià)已跌至19元，期間股價(jià)最大累計(jì)跌幅超過(guò)60%。

今年7月，同樣的走勢(shì)再次上演。7月22日到8月3日，*ST圣亞連吃9個(gè)跌停，股價(jià)從18.38元，狂瀉到11.58元，累計(jì)跌幅超過(guò)35%。雖然有市場(chǎng)人士認(rèn)為，此次暴跌與其被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示有關(guān)。但交易所發(fā)布此風(fēng)險(xiǎn)警示，已經(jīng)是股價(jià)暴跌10多天之前的事了。

與*ST圣亞基本同步，從去年11月底開(kāi)始，以仁東控股為首的一批“莊股”，股價(jià)突然遭遇大幅下挫。仁東控股的暴跌，與配資資金方被抓有關(guān)，而*ST圣亞也涉及其中。根據(jù)第一財(cái)經(jīng)獨(dú)家報(bào)道，從事場(chǎng)外配資和虛擬盤(pán)交易的資本大佬李躍宗2020年12月前后被上海浦東警方控制，而李躍宗很可能與仁東控股坐莊高度相關(guān)。大連圣亞的部分股東，資金鏈可能也與李躍宗的益家資本有所牽連。

配資資金參與交易*ST圣亞，如今已得到監(jiān)管調(diào)查證實(shí)。

上述等下處罰決定書(shū)顯示，證監(jiān)會(huì)獲取的證據(jù)中，就包括配資協(xié)議、配資中介陳述、磐京基金工作人員處獲取的配資資料、銀行轉(zhuǎn)賬信息，證明毛崴、姚石通過(guò)磐京基金工作人員，簽訂配資合同借用資金、賬戶(hù)，且共同對(duì)配資賬戶(hù)進(jìn)行交易決策。

根據(jù)處罰決定書(shū)披露， 姚石出生于1989年，住址位于遼寧省大連市甘井子區(qū)華東路15號(hào)，但目前外界對(duì)于姚石的公開(kāi)信息并不多。而磐京基金配資的資金方、具體配資金額，目前仍未可知。

標(biāo)簽： 毛崴 馬甲 控制權(quán) 配資 操縱 處罰