經(jīng)過數(shù)月籌備，養(yǎng)老理財產(chǎn)品正式面世的時間，已經(jīng)越來越近了。

第一財經(jīng)12月3日從招銀理財獲悉，該公司第一只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，將從12月6日開始正式銷售。公開信息顯示，工銀理財、建信理財?shù)绕渌B(yǎng)老理財試點機構(gòu)的產(chǎn)品，也將在同一天開售。

9月10日，銀保監(jiān)會發(fā)布通知，深圳、武漢、成都、青島開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點，選擇工銀理財、建信理財、招銀行理財、光大理財?shù)?家銀行理財子公司養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點機構(gòu)。第一財經(jīng)記者獲悉，雖然是一項全新的業(yè)務(wù)，但試點機構(gòu)的首發(fā)產(chǎn)品配置方向、投資策略，以及未來業(yè)務(wù)模式上，差異競爭端倪已經(jīng)出現(xiàn)。

各家機構(gòu)將怎么投

招銀理財人士向第一財經(jīng)記者透露，此次首發(fā)試點養(yǎng)老理財產(chǎn)品，將由招商銀行作為唯一的代銷渠道。而根據(jù)建信理財此前消息，其首發(fā)產(chǎn)品將在建設(shè)銀行、招商銀行渠道同步銷售。

根據(jù)中國理財網(wǎng)12月3日消息，工銀理財、建信理財、招銀理財和光大理財4家試點機構(gòu)首批養(yǎng)老理財產(chǎn)品，已在全國銀行業(yè)理財信息登記系統(tǒng)中完成產(chǎn)品申報。起購金額1元、上限金額300萬元，期限均為5年。

根據(jù)第七次全國人口普查數(shù)據(jù)，我國60歲以上的人口，占比已經(jīng)達到18.7%。但長期以來，養(yǎng)老保障三支柱中，主要依靠基本養(yǎng)老保險，作為第二、第三支柱的企業(yè)年金、個人商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展并不充分。在此背景下，養(yǎng)老理財也被視為發(fā)展養(yǎng)老第三支柱的方向之一，其投資運作值得關(guān)注。

與養(yǎng)老理財?shù)奶匦韵噙m應，試點機構(gòu)的首批產(chǎn)品都選擇了中低風險等級。招銀理財首席產(chǎn)品官鄭福湘介紹，其首只產(chǎn)品風險等級為R2, 具有投資策略穩(wěn)健、風控管理審慎、功能設(shè)計精細等特點。建信理財發(fā)布的信息也顯示，其首只養(yǎng)老理財?shù)娘L險等級為中低風險的R2級。

在產(chǎn)品的具體配置方向上，4家試點機構(gòu)可能略有不同。公開信息顯示，工銀理財、建信理財?shù)氖字划a(chǎn)品均為固收類。建信理財稱，在實質(zhì)風險可控的前提下做穩(wěn)產(chǎn)品收益，探索跨周期的、符合養(yǎng)老理財定位的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)；加大綠色債券和ESG優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)配置。招銀理財產(chǎn)品則為混合類，其中固收資產(chǎn)投資比例不低于80%，權(quán)益資產(chǎn)投資比例不超過20%。

“作為第一只試點產(chǎn)品，我們做了充分準備。”鄭福湘說，該公司為首只產(chǎn)品配備了強大的團隊，由混合投資部總經(jīng)理張平昌擔任投資經(jīng)理，并儲備了各類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，具有完備的產(chǎn)品細節(jié)設(shè)計。

差異競爭初現(xiàn)端倪

除了產(chǎn)品配置、投資策略、分紅機制等方面的差異，各試點機構(gòu)開始通過產(chǎn)品費率、客群細分等方式，打響市場爭奪的前哨戰(zhàn)。

根據(jù)中國理財網(wǎng)消息，首批試點的養(yǎng)老理財總費率，遠低于其他理財產(chǎn)品。“按照監(jiān)管機構(gòu)相關(guān)政策要求，我們在起售金額、費率設(shè)置、風險保障機制等方面，充分踐行普惠金融，滿足投資者養(yǎng)老理財需求。”招銀理財人士透露，其首只產(chǎn)品認購費為0。

建信理財則在收益分配方面進行優(yōu)惠，該公司官方公眾號12月3日發(fā)布信息稱，其首只產(chǎn)品將不提超額報酬，對投資者充分讓利。

對于未來的業(yè)務(wù)發(fā)展方向，各家機構(gòu)也早有布局。招銀理財稱，未來將助力母行打造年長客戶服務(wù)體系。2020年7月，招商銀行便推出了養(yǎng)老理財產(chǎn)品，招銀理財創(chuàng)設(shè)的“月月分紅”系列產(chǎn)品，主打低波動策略，產(chǎn)品定期分紅補充生活所需，共募集超千億資金。未來，該公司將繼續(xù)助力母行豐富養(yǎng)老產(chǎn)品線。

建信理財則稱，將根據(jù)試點情況，通過對投資者進行客戶畫像，利用金融科技優(yōu)勢進行大數(shù)據(jù)的采集加工，為養(yǎng)老金融發(fā)展探索提供數(shù)據(jù)支撐；優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和適用場景，對青、中、老年客群充分覆蓋；并針對高代發(fā)、大型企事業(yè)單位等開展定制服務(wù)，以提升養(yǎng)老金融服務(wù)質(zhì)量。

標簽： 養(yǎng)老理財 試點