證監(jiān)會就修改《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》公開征求意見。自規(guī)則實施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開通滬深股通交易權(quán)限。政策實施之日起1年為過渡期，過渡期內(nèi)，存量內(nèi)地投資者可繼續(xù)通過滬深股通買賣A股。過渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過滬深股通主動買入A股，所持A股可繼續(xù)賣出；無持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時注銷。

全文如下：

滬深港通機(jī)制開通以來整體運行平穩(wěn)，在擴(kuò)大資本市場雙向開放，引入境外長期資金，增加內(nèi)地居民境外投資渠道方面發(fā)揮了積極作用。為進(jìn)一步完善滬深港通機(jī)制，我會修訂《內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制若干規(guī)定》（證監(jiān)會令第 128 號，以下簡稱《規(guī)定》）。現(xiàn)將有關(guān)修訂情況說明如下：

一、修訂背景

近年來，有部分內(nèi)地投資者在香港開立證券賬戶及北向交易權(quán)限，通過滬深股通交易 A 股。目前此類交易總體規(guī)模不大，交易金額在北向交易中的占比保持在 1%左右。投資者數(shù)量約有 170 萬名，但大部分無實際交易，近三年有北向交易的內(nèi)地投資者約有 3.9 萬名。此類證券活動與滬深股通引入外資的初衷不符，且這些投資者中 98%以上已開立內(nèi)地證券賬戶可直接參與 A 股交易，兩種途徑交易有發(fā)生跨境違規(guī)活動的風(fēng)險，也給市場造成了北向交易中有不少所謂“假外資”的印象，不利于滬深港通的平穩(wěn)運行和長遠(yuǎn)發(fā)展。

為統(tǒng)籌金融開放和安全，依法加強(qiáng)對跨境證券活動的監(jiān)管，保護(hù)內(nèi)地投資者合法權(quán)益，穩(wěn)定市場預(yù)期，維護(hù)滬深港通平穩(wěn)運行，我會決定修訂《規(guī)定》，規(guī)范內(nèi)地投資者返程交易行為，對所謂“假外資”從嚴(yán)監(jiān)管。

二、修訂內(nèi)容

本次將《規(guī)定》第十三條第一款修訂為，“投資者依法享有通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制買入的股票的權(quán)益。滬深股通投資者不包括內(nèi)地投資者。”滬深交易所同步修訂的滬深港通業(yè)務(wù)實施辦法對內(nèi)地投資者具體范圍等做進(jìn)一步明確，內(nèi)地投資者包括“持有中國內(nèi)地身份證明文件的中國公民和在中國內(nèi)地注冊的法人及非法人組織，不包括取得境外永久居留身份證明文件的中國公民。”

為順利推進(jìn)規(guī)范工作，保護(hù)存量投資者的合法權(quán)益，我們做了過渡期安排。自規(guī)則實施之日起，香港經(jīng)紀(jì)商不得再為內(nèi)地投資者新開通滬深股通交易權(quán)限。政策實施之日起 1年為過渡期，過渡期內(nèi)，存量內(nèi)地投資者可繼續(xù)通過滬深股通買賣 A 股。過渡期結(jié)束后，存量投資者不得再通過滬深股通主動買入 A 股，所持 A 股可繼續(xù)賣出；無持股內(nèi)地投資者的交易權(quán)限由香港經(jīng)紀(jì)商及時注銷。

下一步，證監(jiān)會將堅定不移穩(wěn)步推進(jìn)資本市場高水平雙向開放，持續(xù)完善滬深港通機(jī)制，便利境外投資者投資 A 股市場，深化跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，切實維護(hù)滬深港通和兩地市場的平穩(wěn)運行和健康發(fā)展。

標(biāo)簽： 經(jīng)紀(jì)商 香港